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分级基金份额折算
日期:2017-12-26 00:12:33 来源: 阅读:96
标签:分级基金份额折算

什么是分级基金份额折算

  分级基金份额折算是指分级基金由于收益分配或周期运作等需要、在特定情况下进行的基金份额折算。

  • 基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下,按照一定比例调整基金份额总额。份额折算后,基金份额总额与持有人持有的基金份额数额将发生调整,但调整后的持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。

分级基金份额折算的方式

  分级基金的份额折算分为定期份额折算以及不定期份额折算,定期份额折算的目的是兑现A份额的约定收益,不定期份额折算的目的是回复B份额的杠杆。

  例如,以银华90分级基金为例。如果银华鑫利的净值达到0.25元的“阀门值”时,假设银华金利的净值仍为1.045元。则银华鑫利的净值要回到1元,需要4份折算成1份,为保持银华鑫利和银华金利1:1的配比关系,银华金利也按同样的比例折算,但4份银华金利的净值合计是4.18元,也就是说折算后会多出来3.18元,根据基金合同,这3.18元可以折算成银华90的份额,就相当于兑现了预定收益。